SEMANA 14 - 18 SEP 2026 · SEMANA DE RIESGO EXTREMO · FOMC HAWKISH + GUERRA EN ORMUZ
La Fed se prepara para SUBIR tipos con el petróleo a 108 $: semana decisiva para los 8 activos
El IPC de agosto (3,4%) y la guerra naval en el Estrecho de Ormuz han cambiado el régimen: el mercado ya descuenta que Kevin Warsh suba tipos el miércoles hasta 4,00-4,25%, con el BCE habiendo subido ya el 10-sep. Predicción diaria con probabilidades para GER 40, Nasdaq 100, S&P 500, Dow Jones, Brent, Diésel (ULSD), Oro y Bitcoin. Toda la web se genera desde este único archivo PHP.
Horarios en hora peninsular española (CEST). La semana más importante del mes: FOMC el miércoles (subida esperada de 25 pb hasta 4,00-4,25%), BoE el jueves, BoJ el viernes, IPC británico, ventas minoristas de EE. UU. y la cuádruple hora bruja del viernes 18.
14:30CAIPC de Canadá (ago)Previo +1,7% a/a - termómetro para el BoC
15:30USEncuesta de expectativas de inflación NY FedLas expectativas de consumo condicionan a Warsh
-USComienzo de la reunión del FOMC (día 1 de 2)Mercado en modo espera hasta el miércoles
04:00CNProducción industrial y ventas minoristas de China (ago)Previo ind. +5,7% a/a - el gigante marca el tono de materias primas
08:00GBInforme de empleo y salarios de Reino Unido (jul)Desempleo esperado 4,9% - clave para el BoE del jueves
11:00DEÍndice ZEW de sentimiento económico (sep)La energía cara y la Fed hawkish hunden las expectativas
15:00USÍndice manufacturero Empire State (sep)Previo débil - vigilar impacto en el Dow
-INBalanza comercial de India (ago)Emergentes bajo presión del petróleo
08:00GBIPC de Reino Unido (ago)Servicios aún calientes - alimenta la opción de subida del BoE
11:00EUProducción industrial Zona Euro (jul)Termómetro fabril tras la subida del BCE del 10-sep
14:30USVentas minoristas de EE. UU. (ago)Previo -0,6% m/m - el consumo decide si la subida duele
20:00USFOMC: DECISIÓN DE TIPOS + proyecciones SEP MÁXIMO IMPACTOConsenso: SUBIDA de 25 pb hasta 4,00-4,25% - EVENTO DE LA SEMANA
20:30USRueda de prensa de Kevin Warsh (presidente de la Fed) MÁXIMO IMPACTOEl nuevo perfil hawkish de la Fed - cada palabra mueve mercados
23:30BRDecisión de tipos del Banco Central de BrasilReferencia emergente de tipos altos
02:30JPBalanza comercial de Japón (ago)Antesala del BoJ del viernes
11:00EUIPC final Zona Euro (ago)Confirmación tras la subida del BCE
13:00GBBANCO DE INGLATERRA: decisión de tipos + actas MÁXIMO IMPACTOPausa o SUBIDA con inflación de servicios alta - máxima incertidumbre
14:30USÍndice Fed de Filadelfia (sep)Primer dato post-FOMC
14:30USPeticiones semanales de subsidioEstado del mercado laboral
04:00JPBANCO DE JAPÓN: decisión de tiposSe espera pausa en 1,00% - vigilar señales de subida
01:30JPIPC de Japón (ago)Inflación nipona persistente
08:00GBVentas minoristas de Reino Unido (ago)Consumo británico post-BoE
14:30USProducción industrial de EE. UU. (ago)Último gran dato de la semana
15:15USCUÁDRUPLE HORA BRUJA: vencimiento de futuros y opciones MÁXIMO IMPACTOVolumen extremo y giros violentos de última hora
-EUReunión ECOFIN de ministros de economía y finanzasRespuesta europea a aranceles y energía
Impacto ALTO Impacto MEDIO Impacto BAJO
LO QUE DE VERDAD MUEVE LA SEMANA
Las noticias macro más relevantes
FOMC 15-16 sep: se espera SUBIDA de tipos al 4,00-4,25%
Con el IPC de agosto en 3,4% (por encima de lo previsto) y el petróleo a 108 $, la mayoría del mercado descuenta que la Fed de Kevin Warsh suba 25 pb y publique un diagrama de puntos hawkish. Es la primera subida del ciclo: un shock para activos que llevaban años descontando recortes.
El IPC de EE. UU. ya salió: 3,4% en agosto, arrastrado por la gasolina
Dato publicado el viernes 11-sep por encima del consenso de 3,3%. La inflación energética de la guerra de Irán se está trasladando a la cesta general y ata las manos de la Fed.
El BCE ya subió 25 pb el 10 de septiembre
Endurecimiento sincronizado global: BCE subiendo, Fed a punto de subir y BoE con opciones el jueves. El dinero deja de ser barato a la vez en las tres grandes plazas.
BoE (jue 17): ¿pausa o subida con la inflación de servicios alta?
El IPC británico del miércoles marcará la decisión. El mercado no lo descuenta: máxima volatilidad en GBP y FTSE.
BoJ (vie 18) en 1,00%: el yen, la pieza que puede romperlo todo
Una sorpresa alcista del BoJ dispararía al yen y desharía el carry trade global, como en agosto de 2024.
Viernes 18: cuádruple hora bruja
Vencimiento simultáneo de futuros y opciones de índices y acciones: volumen extremo y movimientos violentos que pueden acelerar cualquier tendencia nacida el miércoles.
Petróleo a 107-108 $: guerra naval en el Estrecho de Ormuz
EE. UU. destruyó 5 petroleros del IRGC e Irán atacó un buque no tripulado y dos barcos. El crudo está en máximos desde mayo y alimenta la inflación mundial.
China (mar 15) y ZEW alemán: la demanda global se resfría
Con la energía por las nubes y los tipos subiendo, los datos de actividad de China y el sentimiento ZEW de Alemania pueden confirmar el freno del ciclo.
02 / RADAR GEOPOLÍTICO
Guerras y política: el crudo manda
La geopolítica es EL catalizador de la semana: guerra naval en Ormuz, Ucrania golpeando la flota en la sombra rusa y aranceles de Trump en plena modificación.
GUERRA DE IRÁN · ORMUZ
Guerra naval en el Estrecho de Ormuz
11 sep: el IRGC ataca un buque no tripulado de EE. UU. en Ormuz; dos barcos comerciales alcanzados.
8 sep: CENTCOM destruye 5 petroleros del IRGC tras el ataque iraní a otro buque de guerra estadounidense.
El presidente Pezeshkian afirma que la presión de EE. UU. no forzará la rendición de Irán.
10 sep: el Brent supera los 108 $ por primera vez desde mayo (+6,3% en un día).
IMPACTO: BRENT y DIÉSEL alcistas · prima de guerra del 20-25% · inflación global que fuerza a la Fed a subir tipos
RUSIA - UCRANIA
Ucrania golpea la flota en la sombra rusa
13 sep: al menos 11 muertos en nuevos ataques rusos; Kiev ataca la "flota en la sombra" de petroleros rusos.
Un dron ucraniano esquiva el fuego de un helicóptero ruso e impacta contra un petrolero: vídeo viral.
Los ataques a refinerías y logística rusas tensionan el mercado de gasoil europeo.
La vía diplomática (cumbre Trump-Putin-Zelensky) sigue estancada en "formalizar acuerdos".
IMPACTO: diésel/gasoil europeo al alza · defensa europea con demanda intacta · riesgo de escalada OTAN-Rusia
DONALD TRUMP
Aranceles en reconstrucción tras el varapalo judicial
El Tribunal Supremo anuló los aranceles IEEPA en febrero; Trump pivota a la Sección 338 y a un "arancel temporal por problemas de balanza de pagos".
8 sep: entran en vigor las represalias de Canadá (15%, 25% y 50%) sobre productos de EE. UU.
15 sep: modificaciones arancelarias sobre automóviles y bebidas alcohólicas: nuevo foco de tensión.
El comercio bilateral EE. UU.-Canadá-México bajo estrés en plena semana de bancos centrales.
IMPACTO: presión sobre industriales y automoción (Dow, GER 40) · inflación importada que refuerza el sesgo hawkish de la Fed
03 / PREDICCIÓN · GER 40 (DAX 40)
GER 40 (DAX 40): ¿sube o baja esta semana?
El DAX corrige desde su máximo de 26.618 (27-ago) y cotiza en 25.568. La doble pinza del BCE (subió el 10-sep) y la Fed (subida esperada el miércoles) más el petróleo a 107 $ golpean de lleno a la industria alemana. Veredicto: semana BAJISTA.
VEREDICTO SEMANALGER40 · XETRA
BAJA al cierre del viernes
Probabilidad 40% subida / 60% caída
ÚLTIMO25.568
OBJETIVO24.600 - 24.950
INVALIDACIÓN26.250
Endurecimiento monetario sincronizado: BCE +25 pb y Fed camino del 4,00-4,25% - el peor mix para una bolsa exportadora.
Brent a 107-108 $ por la guerra de Ormuz: shock de costes para la industria alemana (química, automoción).
Tendencia técnica rota: pierde el rango de máximos y marca mínimos decrecientes desde el 27-ago.
El ZEW del martes puede confirmar el deterioro de expectativas. Soporte clave: 24.800.
Escenario base semanal · GER 40 (DAX 40)
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 55%BAJA 45%
Apertura en modo espera ante el FOMC. El IPC de Canadá y el Brent sobre 107 $ mantienen la presión sobre las industriales; el rebote del viernes (+0,82%) pierde fuelle.
Riesgo: alto el fuego sorpresa en Ormuz -> rebote alcista rápido.
MARTES 15
SUBE 58%BAJA 42%
ZEW alemán (11:00) esperado en fuerte caída por la energía; datos de China y empleo británico completan un martes de riesgo. Sector químico y automoción bajo presión.
Riesgo: ZEW mejor de lo temido -> rebote técnico a 25.700.
MIÉRCOLES 16
SUBE 64%BAJA 36%
FOMC (20:00): subida de 25 pb + puntos hawkish. Dólar fuerte y yields arriba: doble golpe para Europa, que ya digiere la subida del BCE. Máxima volatilidad de la semana.
Riesgo: Warsh menos duro de lo esperado -> violento rally de alivio.
JUEVES 17
SUBE 57%BAJA 43%
BoE (13:00) con riesgo de subida e IPC final de la Eurozona. Contagio hawkish global; el DAX busca el soporte de 24.800.
Rebote técnico tras cuatro sesiones bajistas + coberturas de la hora bruja. BoJ en pausa alivia al yen. Cierre de semana en 24.900-25.100.
Riesgo: sorpresa hawkish del BoJ -> nueva pierna bajista global.
04 / PREDICCIÓN · NASDAQ 100
NASDAQ 100: ¿sube o baja esta semana?
El Nasdaq 100 (29.368, FRED 11-sep) sigue un 4,5% bajo su máximo histórico de 30.762. Una SUBIDA real de la Fed con puntos hawkish es el escenario más dañino para las valoraciones growth y la narrativa de IA. Veredicto: semana BAJISTA.
VEREDICTO SEMANALNDX · NASDAQ
BAJA al cierre del viernes
Probabilidad 38% subida / 62% caída
ÚLTIMO29.368
OBJETIVO27.800 - 28.400
INVALIDACIÓN30.100
La Fed pasa de recortar a SUBIR: el descuento de flujos futuros castiga a las megacaps tecnológicas.
Rentabilidad del bono a 10 años al alza: rotación desde growth hacia valor y energía.
Resultados de la IA bajo lupa: el capex récord exige retornos que aún no aparecen.
Hora bruja del viernes: los vencimientos amplifican cualquier venta institucional.
Escenario base semanal · NASDAQ 100
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 56%BAJA 44%
Posicionamiento defensivo ante el FOMC: las manos fuertes reducen beta. Yields subiendo desde el IPC del viernes (3,4%).
Riesgo: compras de oportunidad en IA -> sesión plana.
MARTES 15
SUBE 59%BAJA 41%
ZEW débil + China floja alimentan el miedo a recesión global; la tecnología lidera las caídas a la espera de la Fed.
Riesgo: dato de China fuerte -> rebote de semiconductores.
MIÉRCOLES 16
SUBE 66%BAJA 34%
FOMC: subida al 4,00-4,25% + SEP hawkish. Es el peor escenario para duration: caída hacia 28.000-28.300 en la sesión.
Riesgo: rueda de Warsh moderada -> short squeeze del 2-3%.
JUEVES 17
SUBE 60%BAJA 40%
Digestión del FOMC + BoE con riesgo de subida. Filadelfia Fed como primer test post-Fed. El 10 años presiona a las valoraciones.
Riesgo: BoE pausa dovish -> rebote técnico.
VIERNES 18
SUBE 54%BAJA 46%
Rebote de sobreventa + flujos de la hora bruja. BoJ en pausa y vencimientos que fuerzan coberturas. Cierre estimado 28.400.
Riesgo: BoJ sube tipos -> unwind del carry trade y venta global.
05 / PREDICCIÓN · S&P 500
S&P 500: ¿sube o baja esta semana?
El S&P 500 cerró el viernes en 7.656,98 (+0,86%) pero con el IPC en 3,4% y la Fed a punto de subir tipos, el índice amplio pierde su principal sostén. La energía sube pero pesa más el golpe de tipos al conjunto. Veredicto: semana BAJISTA.
VEREDICTO SEMANALSPX · NYSE
BAJA al cierre del viernes
Probabilidad 39% subida / 61% caída
ÚLTIMO7.657
OBJETIVO7.250 - 7.420
INVALIDACIÓN7.880
Primera subida del ciclo: repricing completo de múltiplos en el índice amplio.
Concentración en megacaps tecnológicas: lo que cae en el Nasdaq arrastra al S&P.
Petróleo a 107 $ = impuesto inflacionario sobre márgenes empresariales.
Estacionalidad: septiembre es históricamente el peor mes del año.
Escenario base semanal · S&P 500
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 55%BAJA 45%
Semana que arranca en modo FOMC: volumen a la baja y dinero institucional en liquidez. IPC de Canadá como aperitivo.
Riesgo: tregua en Irán -> gap del petróleo a la baja y rally de alivio.
MARTES 15
SUBE 57%BAJA 43%
ZEW y China débiles + yields subiendo: el índice pierde los 7.600. La energía no compensa la caída de tecnológicas y consumo.
Riesgo: Empire State fuerte -> rebote de cíclicas.
MIÉRCOLES 16
SUBE 63%BAJA 37%
Ventas minoristas (14:30) + FOMC (20:00): la subida de tipos y el tono hawkish llevan al S&P hacia 7.300-7.400.
Riesgo: Warsh dovish + ventas fuertes -> cierre en verde.
JUEVES 17
SUBE 58%BAJA 42%
BoE hawkish y Philly Fed: el endurecimiento global pesa. Mínimos de la semana en 7.280.
Riesgo: BoE sorprende con pausa -> rebote.
VIERNES 18
SUBE 53%BAJA 47%
Rebote técnico + hora bruja: los vencimientos generan compras de cobertura. Producción industrial como último dato.
Riesgo: sorpresa del BoJ -> cierre en rojo.
06 / PREDICCIÓN · DOW JONES
DOW JONES: ¿sube o baja esta semana?
El Dow cerró el viernes en 52.573,29 (+0,98%), liderando el rebote. Su mezcla de valor (energía, salud, financieros) lo hace más resistente que el Nasdaq, pero una subida de tipos y petróleo a 107 $ terminan pesando. Veredicto: semana BAJISTA moderada.
VEREDICTO SEMANALUS30 · DJIA
BAJA al cierre del viernes
Probabilidad 43% subida / 57% caída
ÚLTIMO52.573
OBJETIVO50.800 - 51.600
INVALIDACIÓN53.400
El sector energético (Chevron, Exxon) amortigua la caída con el crudo a 107 $.
Los financieros mejoran margen con tipos altos, pero el miedo a recesión frena al crédito.
Industriales expuestas a aranceles (Trump-Canadá) y a la energía cara.
Perfil defensivo: caerá menos que el Nasdaq, pero caerá.
Escenario base semanal · DOW JONES
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 53%BAJA 47%
Pausa tras el fuerte rebote del viernes (+509 puntos). Espera al FOMC con el petróleo como lastre para transporte e industria.
Riesgo: rotación defensiva desde tech -> Dow en verde.
MARTES 15
SUBE 55%BAJA 45%
ZEW y China enfrían a las industriales; el Empire State añade ruido. La energía contiene la caída.
Riesgo: China fuerte -> rebote de cíclicas.
MIÉRCOLES 16
SUBE 61%BAJA 39%
FOMC hawkish: los tipos altos golpean a financieras e industriales; caída hacia 51.000-51.300.
Riesgo: Warsh suave -> el Dow cierra casi plano.
JUEVES 17
SUBE 55%BAJA 45%
BoE con riesgo de subida y digestión del FOMC. Salud y consumo básico sostienen parcialmente.
Riesgo: rebote de financieras con la curva.
VIERNES 18
SUBE 54%BAJA 46%
Rebote + hora bruja: el Dow es el índice donde más coberturas se recomponen. Cierre estimado 51.600-51.800.
Riesgo: BoJ sorpresa -> cierre negativo.
07 / PREDICCIÓN · PETRÓLEO BRENT
PETRÓLEO BRENT: ¿sube o baja esta semana?
El Brent voló hasta 108 $ el 10-sep (+6,3%), máximo desde mayo, por la guerra naval en Ormuz: EE. UU. destruyó 5 petroleros del IRGC e Irán atacó un buque no tripulado y dos barcos comerciales. Sin señales de tregua. Veredicto: semana ALCISTA con volatilidad extrema.
VEREDICTO SEMANALUKOIL · ICE
SUBE al cierre del viernes
Probabilidad 66% subida / 34% caída
ÚLTIMO107,63
OBJETIVO115 - 122
INVALIDACIÓN99,00
El 20% del petróleo mundial cruza Ormuz: cada incidente suma prima de guerra.
CENTCOM destruyó 5 petroleros iraníes; Irán promete no rendirse - escalada sin techo claro.
Ucrania ataca la flota en la sombra rusa y refinerías: doble shock de oferta.
Riesgo bajista: dólar fuerte post-FOMC y toma de beneficios en niveles de pánico.
Escenario base semanal · PETRÓLEO BRENT
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 60%BAJA 40%
Fin de semana sin tregua: los ataques a buques del 11-sep mantienen la prima. Apertura con hueco alcista hacia 109 $.
Riesgo: anuncio sorpresa de alto el fuego -> caída de 5-7 $.
MARTES 15
SUBE 62%BAJA 38%
Datos de China: si la demanda aguanta, el Brent consolida sobre 110 $. Ningún canal diplomático activo.
Riesgo: China muy débil -> techo temporal.
MIÉRCOLES 16
SUBE 56%BAJA 44%
FOMC: dólar más fuerte frena al crudo, pero la guerra manda. Tira y afloja en 111-114 $.
Riesgo de nuevos incidentes en Ormuz tras la destrucción de los 5 petroleros; las aseguradoras marítimas suben primas.
Riesgo: escolta naval efectiva -> calma temporal.
VIERNES 18
SUBE 54%BAJA 46%
Toma de beneficios tras el pico semanal + vencimientos. Cierre estimado 113-115 $.
Riesgo: ataque a un supertanque -> 120 $ en minutos.
08 / PREDICCIÓN · DIÉSEL / GASÓLEO (ULSD)
DIÉSEL / GASÓLEO (ULSD): ¿sube o baja esta semana?
El diésel es el combustible de la crisis: el ULSD subió +15% en un mes hasta 4,99 $/gal y el gasóleo A español marca 1,815 EUR/L tras dispararse desde 1,45 en abril. Los ataques a petroleros y refinerías (Rusia + Ormuz) tensan el gasoil, el producto más escaso del mercado. Veredicto: semana ALCISTA fuerte.
VEREDICTO SEMANALULSD · NYMEX + Gasóleo A
SUBE al cierre del viernes
Probabilidad 68% subida / 32% caída
ÚLTIMO4,99 $/gal (1,82 EUR/L)
OBJETIVO5,25 - 5,45 $/gal
INVALIDACIÓN4,70 $/gal
El crack spread del gasoil está en máximos: hay escasez física real de destilados medios.
Ucrania golpea refinerías rusas y la flota en la sombra: menos gasoil disponible en Europa.
Temporada de calefacción y siembra a la vuelta de la esquina: demanda estacional subiendo.
En España, la rebaja fiscal de 20 céntimos del 1-sep contiene el precio minorista... por ahora.
Escenario base semanal · DIÉSEL / GASÓLEO (ULSD)
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 63%BAJA 37%
El diésel amplifica al crudo: cada buque atacado en Ormuz es gasoil que no llega. Inventarios europeos en mínimos estacionales.
Riesgo: desescalada geopolítica -> corrección rápida del crack.
MARTES 15
SUBE 64%BAJA 36%
Compras de invierno anticipadas en Europa y Asia; el frío temprano acelera el stockpiling. ULSD a por 5,05-5,10 $.
Riesgo: demanda china decepcionante.
MIÉRCOLES 16
SUBE 58%BAJA 42%
El dólar fuerte post-FOMC limita, pero la escasez física pesa más: el diésel sube incluso con crudo lateral.
Riesgo: pánico a recesión -> venta de productos refinados.
JUEVES 17
SUBE 65%BAJA 35%
Máximo riesgo de nuevos ataques a logística refinera rusa; Europa importa diésel y no tiene alternativa rápida.
Riesgo: liberación de reservas estratégicas de destilados.
VIERNES 18
SUBE 53%BAJA 47%
Toma de beneficios en niveles extremos tras la subida semanal del 6-8%. Gasóleo A camino de 1,90 EUR/L.
Riesgo: incidente grave en Ormuz -> 5,50 $/gal.
09 / PREDICCIÓN · ORO (XAU/USD)
ORO (XAU/USD): ¿sube o baja esta semana?
El oro cotiza en 4.350 $/oz tras corregir desde su máximo histórico de 5.586 $ de este año, presionado por la expectativa de SUBIDAS de tipos. Pero la guerra en Ormuz y las compras de bancos centrales lo sostienen. Es el activo más disputado de la semana. Veredicto: semana ALCISTA justa, volatilidad máxima.
VEREDICTO SEMANALXAU/USD · SPOT
SUBE al cierre del viernes
Probabilidad 54% subida / 46% caída
ÚLTIMO4.350
OBJETIVO4.480 - 4.550
INVALIDACIÓN4.240
Fuerza bajista: la Fed SUBE tipos -> rentabilidades reales al alza, el peor enemigo del oro.
Fuerza alcista: guerra naval en Ormuz + Ucrania -> prima refugio en cada escalada.
Bancos centrales comprando de forma estructural; el oro ya hizo el 5.586 $ este año.
Si Warsh resulta menos hawkish de lo temido, el metal rebota con violencia.
Escenario base semanal · ORO (XAU/USD)
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 55%BAJA 45%
Compras refugio tras los ataques del fin de semana en el Golfo. El oro defiende los 4.350 $ con el crudo en 107 $.
Riesgo: dólar fuerte -> test de 4.300.
MARTES 15
SUBE 53%BAJA 47%
Posicionamiento pre-FOMC: el mercado reduce oro ante la subida esperada. Yields reales presionando.
FOMC hawkish confirmado: el oro cae hacia 4.280-4.310 mientras el dólar y el 10 años suben.
Riesgo: Warsh insinúa fin de ciclo -> rebote inmediato.
JUEVES 17
SUBE 56%BAJA 44%
Dip comprador: bancos centrales y fondos aprovechan la caída; la guerra sigue escalando en Ormuz.
Riesgo: BoE sube y refuerza al dólar.
VIERNES 18
SUBE 58%BAJA 42%
Cobertura de fin de semana ante riesgo bélico + si el FOMC fue menos duro de lo temido, rebote a 4.430-4.480 $.
Riesgo: tregua anunciada -> caída del 2%.
10 / PREDICCIÓN · BITCOIN (BTC/USD)
BITCOIN (BTC/USD): ¿sube o baja esta semana?
Bitcoin cotiza en 77.329 $ (12-sep) tras subir +25% en agosto, pero se enfrenta a la peor combinación posible: una Fed que SUBE tipos drena liquidez del activo más sensible al dinero barato. Los mercados de predicción dan solo 8% de probabilidad a tocar 90.000 $. Veredicto: semana BAJISTA.
VEREDICTO SEMANALBTC/USD · SPOT
BAJA al cierre del viernes
Probabilidad 39% subida / 61% caída
ÚLTIMO77.329
OBJETIVO70.000 - 73.500
INVALIDACIÓN82.500
Subida de tipos = retirada de liquidez: BTC tiene beta altísima a las condiciones financieras.
Correlación con el Nasdaq elevada: si la tecnología corrige, BTC corrige el doble.
Polymarket: solo 8% de opciones de tocar 90.000 $ este mes.
Soporte técnico clave en 70.000 $; perderlo abre la trampilla hacia 62.000-65.000 $.
Escenario base semanal · BITCOIN (BTC/USD)
TRAYECTORIA ESPERADA DE CIERRES (LUN ? VIE) · LÍNEA PUNTEADA = APERTURA SEMANAL
LUNES 14
SUBE 57%BAJA 43%
Risk-off pre-FOMC: los ETF registran salidas y BTC pierde los 77.000 $. Sin catalizadores propios.
Riesgo: entrada institucional fuerte -> rebote a 80.000.
MARTES 15
SUBE 60%BAJA 40%
ZEW y China débiles + tipos subiendo: el activo de mayor duración del mercado sufre primero.
Riesgo: compra de ballenas en 74.000-75.000.
MIÉRCOLES 16
SUBE 64%BAJA 36%
FOMC hawkish: la subida de tipos es tóxica para BTC. Caída hacia 72.000-73.000 $ en la sesión.
Riesgo: Warsh dovish -> short squeeze a 79.000.
JUEVES 17
SUBE 58%BAJA 42%
BoE y Filadelfia Fed mantienen la presión; BTC busca el soporte psicológico de 70.000 $.
Riesgo: rebote técnico desde sobreventa extrema.
VIERNES 18
SUBE 53%BAJA 47%
Rebote de sobreventa + hora bruja: cobertura de cortos y cierre semanal en 73.000-74.000 $.
Riesgo: pérdida de 70.000 -> capitulación a 65.000.
11 / MATRIZ DE SENSIBILIDAD
Mapa de impacto de los catalizadores
Sensibilidad esperada de cada activo ante los catalizadores de la semana (-2 fuerte negativo ... +2 fuerte positivo).