Muy buenas a todos. Llevo siguiendo Dye & Durham y creo que lo que ha pasado estos dos últimos años merece analizarse con calma.
En 2024 ya empezaron a aparecer dudas por su elevado endeudamiento. La empresa refinanció aproximadamente 1.200 millones de dólares de deuda, pero a cambio asumió unos costes financieros importantes.
Durante 2025 la situación se complicó todavía más: los ingresos empezaron a retroceder, las pérdidas continuaron y los resultados quedaron por debajo de lo que muchos inversores esperaban. Además, surgieron problemas relacionados con la presentación de sus cuentas y la confianza del mercado se deterioró.
A esto se añadió una auténtica batalla por el control de la compañía entre la dirección y Plantro, uno de sus principales accionistas. Se llegó a plantear una posible adquisición, pero la operación terminó retirándose y las acciones sufrieron otra fuerte caída.
La empresa también inició una revisión estratégica para estudiar su venta total o parcial y vendió Credas por unos 146 millones de dólares canadienses, destinando el dinero a reducir deuda.
En 2026 hemos visto algunos intentos de estabilización, reducción de costes y mejora de determinados resultados, pero el negocio sigue teniendo dificultades. En el ejercicio fiscal 2026 los ingresos cayeron un 7% y el EBITDA ajustado un 15%. Además, en noviembre de 2026 los ingresos del primer trimestre fiscal volvieron a caer un 12,4% interanual.
Mi opinión: creo que Dye & Durham tiene todavía activos y negocios interesantes, pero el problema principal es la deuda, la pérdida de confianza y la capacidad de volver a crecer. Hay potencial de recuperación si consigue reorganizarse, reducir costes y mejorar su balance, pero también sigue existiendo un riesgo importante para el accionista. Hay una reunión especial el 15 de diciembre creo en el que pueden anunciar la venta de una parte de la empresa, la financiera, y con ella pagar deuda. Esto sería muy positivo, incluso se habla d una venta total unos meses despues. El antiguo ceo Proud ha vuelto a la directiva y tanto el xomo los grandes fondos tienen un precio de compra muy alto, así q les interesa subir el precio. No me lío mas solo quería saber vuestra opinión. Gracias ( ya sé que la empresa es canadiense no America, bueno americanos son todos)
#10 · hace 2 h